Sud del mondo: valute sostenute dall'oro per sostituire il dollaro USA

Bandiere dei BRICS - Brasile, Russia, India , Cina e SudAfrica

Di Pepe Escobar

L'adozione di valute garantite da materie prime da parte del Sud del mondo potrebbe ribaltare il dominio del dollaro USA e livellare il campo di gioco nel commercio internazionale.

Iniziamo con tre fatti multipolari interconnessi.

Primo: uno dei punti salienti dello shindig annuale del World Economic Forum a Davos, in Svizzera, è quando il ministro delle finanze saudita Mohammed al-Jadaan, in un panel sulla "trasformazione dell'Arabia Saudita", ha chiarito che Riyadh "prenderà in considerazione il commercio di valute diverso dal dollaro USA”.

Quindi il petroyuan è finalmente a portata di mano? Forse, ma Al-Jadaan ha saggiamente optato per un'attenta copertura: "Godiamo di una relazione molto strategica con la Cina e godiamo della stessa relazione strategica con altre nazioni, inclusi gli Stati Uniti, e vogliamo svilupparla con l'Europa e altri paesi".

Secondo: le banche centrali di Iran e Russia stanno studiando l'adozione di una “moneta stabile” per gli accordi commerciali con l'estero, in sostituzione del dollaro USA, del rublo e del rial. La folla delle criptovalute è già in armi, rimuginando i pro e i contro di una valuta digitale della banca centrale (CBDC) sostenuta dall'oro per il commercio che sarà di fatto impermeabile al dollaro USA armato.

Una valuta digitale supportata dall'oro

Il problema davvero interessante qui è che questa valuta digitale sostenuta dall'oro sarebbe particolarmente efficace nella Zona Economica Speciale (SEZ) di Astrakhan, nel Mar Caspio.

Astrakhan è il porto russo chiave che partecipa all'International North South Transportation Corridor (INTSC), con la Russia che elabora merci che viaggiano attraverso l'Iran su navi mercantili fino all'Asia occidentale, all'Africa, all'Oceano Indiano e all'Asia meridionale.

Il successo dell'INSTC - progressivamente legato a una CBDC sostenuta dall'oro - dipenderà in gran parte dal fatto che decine di nazioni asiatiche, dell'Asia occidentale e africane si rifiutino di applicare le sanzioni dettate dagli Stati Uniti sia alla Russia che all'Iran.

Allo stato attuale, le esportazioni sono principalmente energia e prodotti agricoli; Le aziende iraniane sono il terzo più grande importatore di grano russo. I prossimi saranno turbine, polimeri, attrezzature mediche e parti di automobili. Solo la sezione Russia-Iran dell'INSTC rappresenta un business da 25 miliardi di dollari.

E poi c'è l'aspetto energetico cruciale dell'INSTC – i cui attori principali sono la triade Russia-Iran-India.

Gli acquisti di greggio russo da parte dell'India sono aumentati di anno in anno di un enorme fattore pari a 33. L'India è il terzo importatore mondiale di petrolio; a dicembre ha ricevuto 1,2 milioni di barili dalla Russia, che da diversi mesi si posiziona davanti a Iraq e Arabia Saudita come primo fornitore di Delhi.

"Un sistema di pagamento più equo"

Terzo: il Sudafrica detiene la presidenza di turno dei BRICS di quest'anno. E quest'anno segnerà l'inizio dell'espansione dei BRICS+, con candidati che vanno da Algeria, Iran e Argentina a Turchia, Arabia Saudita e Emirati Arabi Uniti.

Il ministro degli Esteri sudafricano Naledi Pandor ha appena confermato che i BRICS vogliono trovare un modo per aggirare il dollaro USA e quindi creare "un sistema di pagamento più equo non sbilanciato verso i paesi più ricchi".

Da anni ormai, Yaroslav Lissovolik, capo del dipartimento analitico delle attività aziendali e di investimento della Russian Sberbank, è stato un sostenitore di una più stretta integrazione dei BRICS e dell'adozione di una valuta di riserva BRICS .

Lissovolik ci ricorda che la prima proposta “di creare una nuova valuta di riserva basata su un paniere di valute dei paesi BRICS è stata formulata dal Valdai Club nel lontano 2018”.

Sei pronto per la R5?

L'idea originale ruotava attorno a un paniere di valute simile al modello dei diritti speciali di prelievo (SDR), composto dalle valute nazionali dei membri BRICS e poi, più avanti, da altre valute del circolo ampliato dei BRICS+.

Lissovolik spiega che la scelta delle valute nazionali BRICS aveva senso perché “queste erano tra le valute più liquide nei mercati emergenti. Il nome della nuova valuta di riserva - R5 o R5+ - era basato sulle prime lettere delle valute BRICS, che iniziano tutte con la lettera R (real, rublo, rupia, renminbi, rand)."

Quindi i BRICS dispongono già di una piattaforma per le loro deliberazioni approfondite nel 2023. Come osserva Lissovolik, “nel lungo periodo, la valuta R5 BRICS potrebbe iniziare a svolgere il ruolo di accordi/pagamenti nonché riserva di valore/riserve per il banche centrali delle economie di mercato emergenti”.

È praticamente certo che lo yuan cinese sarà prominente fin dall'inizio, approfittando del suo "status di riserva già avanzata".

I potenziali candidati che potrebbero entrare a far parte del paniere di valute R5+ includono il dollaro di Singapore e il dirham degli Emirati Arabi Uniti.

Molto diplomaticamente, Lissovolik sostiene che "il progetto R5 può così diventare uno dei contributi più importanti dei mercati emergenti alla costruzione di un sistema finanziario internazionale più sicuro".

Il progetto R5, o R5+ si interseca con ciò che è stato progettato presso l' Unione Economica Eurasiatica (EAEU) , guidata dal Ministro della Macroeconomia della Commissione Economica Eurasiatica, Sergey Glazyev.

Un nuovo standard aureo

In Golden Ruble 3.0 , il suo articolo più recente, Glazyev fa un riferimento diretto a due ormai famigerati rapporti dello stratega del Credit Suisse, Zoltan Pozsar, ex dell'FMI, del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti e della Federal Reserve di New York: War and Commodity Encumbrance (dicembre 27) e War and Currency Statecraft (29 dicembre).

Pozsar è un convinto sostenitore di Bretton Woods III, un'idea che ha avuto un enorme successo tra la folla scettica della Fed.

La cosa piuttosto intrigante è che l'americano Pozsar ora cita direttamente il russo Glazyev, e viceversa, implicando un'affascinante convergenza delle loro idee.

Cominciamo con l'enfasi di Glazyev sull'importanza dell'oro. Rileva l'attuale accumulo di saldi di cassa multimiliardari sui conti degli esportatori russi in valute "deboli" nelle banche dei principali partner economici esteri della Russia: nazioni EAEU, Cina, India, Iran, Turchia e Emirati Arabi Uniti.

Quindi procede spiegando come l'oro possa essere uno strumento unico per combattere le sanzioni occidentali se i prezzi di petrolio e gas, cibo e fertilizzanti, metalli e minerali solidi vengono ricalcolati:

“Fissare il prezzo del petrolio in oro al livello di 2 barili per 1 grammo darà un secondo aumento del prezzo dell'oro in dollari, ha calcolato lo stratega del Credit Suisse Zoltan Pozsar. Sarebbe una risposta adeguata ai 'tetti di prezzo' introdotti dall'occidente, una sorta di 'pavimento', una base solida. E l'India e la Cina possono prendere il posto dei commercianti globali di materie prime invece di Glencore o Trafigura".

Quindi qui vediamo Glazyev e Pozsar convergere. Molti dei principali attori di New York rimarranno stupiti.

Glazyev traccia quindi la strada verso Gold Ruble 3.0. Il primo gold standard fu fatto pressione dai Rothschild nel 19 ° secolo, che "dava loro l'opportunità di subordinare l'Europa continentale al sistema finanziario britannico attraverso prestiti in oro". Il rublo d'oro 1.0, scrive Glazyev, "ha fornito il processo di accumulazione capitalista".

Il Golden Ruble 2.0, dopo Bretton Woods, “ha assicurato una rapida ripresa economica dopo la guerra”. Ma poi il "riformatore Krusciov annullò l'ancoraggio del rublo all'oro, attuando la riforma monetaria nel 1961 con l'effettiva svalutazione del rublo di 2,5 volte, formando le condizioni per la successiva trasformazione del paese [Russia] in una "appendice della materia prima del sistema finanziario occidentale”.

Ciò che Glazyev propone ora è che la Russia aumenti l'estrazione dell'oro fino al 3% del PIL: la base per una rapida crescita dell'intero settore delle materie prime (30% del PIL russo). Con il paese che diventa leader mondiale nella produzione di oro, ottiene "un rublo forte, un budget forte e un'economia forte".

Tutte le uova del Sud del mondo in un paniere

Nel frattempo, al centro delle discussioni EAEU, Glazyev sembra progettare una nuova valuta non solo basata sull'oro, ma in parte basata sulle riserve di petrolio e gas naturale dei paesi partecipanti.

Pozsar sembra considerarlo potenzialmente inflazionistico: potrebbe esserlo se si traducesse in qualche eccesso, considerando che la nuova valuta sarebbe legata a una base così ampia.

In via ufficiosa, fonti bancarie di New York ammettono che il dollaro USA sarebbe “spazzato via, poiché è una valuta fiat senza valore, se Sergey Glazyev collegasse la nuova valuta all'oro. Il motivo è che il sistema di Bretton Woods non ha più una base aurea e non ha valore intrinseco, come la criptovaluta FTX. Anche il piano di Sergey che collega la valuta al petrolio e al gas naturale sembra essere vincente”.

Quindi, in effetti, Glazyev potrebbe creare l'intera struttura valutaria per quello che Pozsar ha chiamato, quasi per scherzo, il "G7 dell'Est": gli attuali 5 BRICS più i prossimi 2 che saranno i primi nuovi membri di BRICS+.

Sia Glazyev che Pozsar sanno meglio di chiunque altro che quando fu creato Bretton Woods gli Stati Uniti possedevano la maggior parte dell'oro della banca centrale e controllavano metà del PIL mondiale. Questa è stata la base per cui gli Stati Uniti hanno preso il controllo dell'intero sistema finanziario globale.

Ora vaste fasce del mondo non occidentale stanno prestando molta attenzione a Glazyev e alla spinta verso una nuova valuta diversa dal dollaro USA, completa di un nuovo gold standard che col tempo sostituirà totalmente il dollaro USA.

Pozsar ha capito perfettamente come Glazyev stia perseguendo una formula con un paniere di valute (come suggerito da Lissovolik). Per quanto capisse l'innovativa spinta verso il petroyuan. Descrive così le ramificazioni industriali:

“Poiché, come abbiamo appena affermato, Russia, Iran e Venezuela detengono circa il 40 percento delle riserve petrolifere accertate del mondo e ciascuno di essi sta attualmente vendendo petrolio alla Cina in cambio di renminbi con un forte sconto, riteniamo che la decisione di BASF di ridimensionare definitivamente il suo operazioni presso il suo stabilimento principale di Ludwigshafen e invece spostare le sue operazioni chimiche in Cina è stato motivato dal fatto che la Cina si sta assicurando energia a sconti, non a ricarichi come l'Europa.

La corsa per sostituire il dollaro

Un aspetto chiave è che le principali industrie ad alta intensità energetica si trasferiranno in Cina. Pechino è diventata un grande esportatore di gas naturale liquefatto russo (GNL) in Europa, mentre l'India è diventata un grande esportatore di petrolio russo e prodotti raffinati come il diesel, anche in Europa. Sia la Cina che l'India - membri BRICS - acquistano al di sotto del prezzo di mercato dalla Russia, un altro membro BRICS, e rivendono in Europa con un notevole profitto. Sanzioni? Quali sanzioni?

Nel frattempo, è iniziata la corsa per costituire il nuovo paniere di valute per una nuova unità monetaria. Questo dialogo a distanza tra Glazyev e Pozsar diventerà ancora più affascinante, poiché Glazyev cercherà di trovare una soluzione a quanto affermato da Pozsar: lo sfruttamento delle risorse naturali per la creazione della nuova moneta potrebbe essere inflazionistico se aumentasse anche l'offerta di moneta velocemente.

Tutto ciò che sta accadendo mentre l'Ucraina – un enorme abisso in un incrocio critico della Nuova Via della Seta che blocca l'Europa dalla Russia/Cina – lentamente ma inesorabilmente scompare in un vuoto nero. L'Impero potrebbe aver inghiottito l'Europa per ora, ma ciò che conta davvero dal punto di vista geoeconomico è il modo in cui la maggioranza assoluta del Sud del mondo sta decidendo di impegnarsi nel blocco guidato da Russia/Cina.

Il dominio economico dei BRICS+ potrebbe non durare più di 7 anni – qualunque tossicità possa essere inventata da quel grande stato canaglia nucleare disfunzionale dall'altra parte dell'Atlantico. Ma prima, facciamo partire quella nuova valuta.